A JetBlue Airways anunciou que pretende oferecer US$ 650 milhões no valor principal agregado de notas seniores conversíveis com vencimento em 2026, sujeito ao mercado e outras condições.

As notas estão sendo oferecidas apenas a pessoas razoavelmente consideradas compradores institucionais qualificados, de acordo com a Regra 144A.

A JetBlue também espera conceder aos compradores iniciais das notas uma opção de compra, dentro de um período de 13 dias a partir da data de emissão original das notas, inclusive, até um valor principal agregado adicional de US$ 100 milhões das notas.

A JetBlue pretende usar os recursos líquidos da oferta para propósitos corporativos gerais, que podem incluir o reembolso de dívidas.

A companhia colocou o vencimento das notas para o dia 1º de abril de 2026. O juros é de 0,5% ao ano, com pagamento semestral em atraso em 1º de abril e 1º de outubro de cada ano.

Não haverá resgate das notas antes de 1º de abril de 2024, de acordo com a JetBlue, que só se compromete com o pagamento após essa data. Antes de 1º de janeiro de 2026, as notas serão conversíveis somente após o cumprimento de certas condições e durante certos períodos.

Em certas circunstâncias antes de 1º de janeiro de 2026 e, posteriormente, a qualquer momento até o fechamento dos negócios no segundo dia de negociação programado imediatamente anterior à data de vencimento, as notas podem ser convertidas a um preço de conversão inicial de aproximadamente US$ 25,92 por ação ordinária da JetBlue,

A JetBlue estima que a receita líquida da oferta das notas, após deduzir o desconto do comprador inicial e as despesas estimadas de oferta a serem pagas pela JetBlue, será de aproximadamente US$ 636 milhões.

As notas seniores são uma espécie de empréstimos de investidores para uma empresa, que necessita de gerar caixa através de uma alternativa de pagamento em curto prazo e com juros pré-definido pela empresa. Em contrapartida, a empresa precisa fornecer garantias, e até mesmo reembolso do valor em caso de falência.