Bain Capital vence a concorrência e compra a Virgin Austrália

Foto - Virgin Australia

Os administradores da companhia australiana Virgin, anunciaram sua compradora. A Bain Capital surge como a salvadora da pátria, da companhia que está passando por uma crise muito séria e está a beira de um colapso financeiro.

Hoje (26), a Cyrus Capital Partners, com sede em Nova York, retirou-se do processo de licitação, dizendo que os administradores da Virgin Australia não tinham envolvimento. A surpresa decisão de última hora deixou a corrida para comprar à Virgin Australia bastante acirrada.

“A Bain Capital apresentou uma oferta forte e convincente para os negócios que garantirão o futuro da segunda companhia aérea da Austrália, milhares de funcionários e suas famílias, e garantirão que a Austrália continue desfrutando dos benefícios de um setor de aviação competitivo.”

“Gostaria também de agradecer à ampla gama de concorrentes que participaram desse processo competitivo, incluindo a Cyrus Capital Partners, e que trabalharam tanto conosco durante todo esse processo.” Disse Vaughan Strawbridge administrador da Virgin em comunicado.

Em comunicado divulgado na sexta-feira(26), o fundador e diretor de investimentos da Cyrus, Stephen Freidheim, disse que o administrador da companhia aérea, Deloitte, não estava retornando seus telefonemas.

“Na manhã de 22 de junho de 2020, a Cyrus apresentou aos administradores da Virgin Australia Holdings uma oferta para adquirir a companhia aérea, seus negócios regionais e o programa de passageiro frequente Velocity, de acordo com os procedimentos dos administradores.

“No entanto, desde então, os administradores não retornaram chamadas, e-mails ou se envolveram significativamente com a Cyrus para progredir em sua oferta. Como resultado, a Cyrus retirou sua oferta hoje, 26 de junho de 2020.”


O dia 22 de junho era o prazo final para ofertas e vinculativas de compra da Virgin Australia. Na época, a Cyrus Capital apresentava um tom otimista e otimista ao informar as partes interessadas.

“Achamos que há um ponto muito bom no meio em que a Virgin pode jogar com muita força”, disse  Jonathan Peachey, consultor sênior da Cyrus Capital, na semana passada.

No final desta semana, Cyrus acrescentou mais “melhorias de valor” e “outras medidas convincentes”. Mas agora Cyrus diz que a Deloitte não respondeu o suficiente e eles deixaram a corrida para a compra.

“Cyrus acredita firmemente que o setor de aviação australiano tem um futuro brilhante e estaria disposto a restabelecer nossa oferta se os administradores concordarem em se envolver de boa fé”, disse o comunicado desta manhã(26).

Coletivamente, os detentores de títulos da Virgin Austrália devem cerca de US$ 1,4 bilhão. Como credores, seus títulos valem pouco mais que dez centavos em dólar. Mas um grupo deles acredita que poderiam melhorar isso.

Os detentores de títulos se ofereceram para injetar US$ 637 milhões na companhia aérea e trocar dívida por patrimônio. A Virgin Austrália permaneceria listada publicamente e continuaria voando.

“Nosso plano oferece uma estrutura de capital sustentável sustentada pela propriedade pública para fornecer segurança e apoiar o forte plano operacional da companhia aérea”, disse um porta-voz dos detentores de títulos nesta semana.

Acredita-se que a Cyrus Capital tenha se aproximado da Faraday and Company nesta semana, na tentativa de intermediar um acordo com os detentores de títulos para afastar essa contraproposta. Sua falta de sucesso pode ter desempenhado um papel na retirada surpresa desta manhã.

A oferta dos acionistas permanece viva. É externo ao processo de licitação realizado pelo administrador. A Deloitte foi rápida em confirmar a Bain Capital Partners como a licitante preferida hoje(26) após a saída de Cyrus.

 

 

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