Sendo o principal parceiro da Avianca da Holding Abra Group, a GOL Linhas Aéreas poderá colher em breve os primeiros frutos do novo negócio com um investimento bilionário.

Segundo informações do Portal Brazil Journal, o Abra Group se comprometeu a injetar US$ 400 milhões no caixa da GOL (cerca de R$ 2,15 bilhões). O valor será destinado para a modernização da frota da companhia brasileira e para a Liability Management, empresa especializada na gestão de ativos e passivos.

Além disso, graças ao investimento, a GOL poderá quitar dívidas com vencimentos para os anos de 2024, 2025 e 2026. Contudo, investidores apontam que para o negócio se concretizar, será necessário invejar um investimento conjunto de US$ 175 milhões e US$ 243 milhões para a Abra.

Incluindo o plano de quitar as dívidas para os próximos três anos, o Abra Group pretende comprar US$ 1 bilhão em senior secured da GOL com vencimentos em 2028 e pagamento em 18% em dólar, negócio que inclui a Smiles. A compra deverá vir com descontos e visa abater as dívidas da GOL, que somadas, está no valor de US$ 680 milhões.

“Por um lado, a transação oferece algum alívio para a situação de saída de caixa da Gol entre 2024 e 2026 (sem mudar seu nível de dívida líquida) e evidencia as fontes de recursos disponíveis para a companhia,” descreveu para o Portal Brazil Journal o analista do Itaú Daniel Gasparete. “Por outro lado, nos chamou a atenção o alto custo da dívida da transação (18% em dólar)”, concluiu o analista.

Caso a operação financeira se concretize, a Abra se tornará o principal credor da GOL, deixando posição de caixa da companhia brasileira de R$ 600 milhões para R$2,7 bilhões no final do terceiro trimestre.

Fonte: Brazil Journal